〈財經週報-投資趨勢〉人口高齡化趨勢下 衍生樂齡生活投資商機
2023/01/30 05:30
陳碩存
全球人口平均壽命不斷延伸
2022年全球金融市場因為高通膨、升息政策、經濟成長恐有放緩疑慮，以及流動性降低而處於困境；不過在此之中，樂齡生活這一投資主題的投資表現卻相對平穩，主要因為此一主題主要多投資於價值股（金融）及防禦性產業（必需性消費品／健康保健），因此在去年的表現多半相對優於MSCI全球市場股票指數。
樂齡生活投資 優於MSCI全球市場指數
在此之中的一項子主題 － 「財富規劃」，由於是投資於和利率息息相關的股票。例如能夠自利率上升受惠的人壽保險公司，提供人壽保險公司更多經常性投資報酬，並以更高的收益率進行再投資。但對於資產管理及財富管理業者則喜憂參半，儘管高收益率使部分產品更具吸引力，但整體資產規模縮小，使得管理費收入降低。
至於另一個子主題 － 「健康維持」，則因為聚焦必需性消費品和醫療保健股，這些產業普遍在經濟放緩、衰退時有著較堅韌的收益表現，因此今年表現優於大盤。然而，專注於房屋建商、家庭醫療保健服務和養老院的「老年住宅」子主題便沒有如此幸運，相關企業都因利率急劇上升而重挫。
在此之中的一項子主題 － 「財富規劃」，由於是投資於和利率息息相關的股票。例如能夠自利率上升受惠的人壽保險公司，提供人壽保險公司更多經常性投資報酬，並以更高的收益率進行再投資。但對於資產管理及財富管理業者則喜憂參半，儘管高收益率使部分產品更具吸引力，但整體資產規模縮小，使得管理費收入降低。
至於另一個子主題 － 「健康維持」，則因為聚焦必需性消費品和醫療保健股，這些產業普遍在經濟放緩、衰退時有著較堅韌的收益表現，因此今年表現優於大盤。然而，專注於房屋建商、家庭醫療保健服務和養老院的「老年住宅」子主題便沒有如此幸運，相關企業都因利率急劇上升而重挫。
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